Коротко для тех, кто зашёл за ответом: банки поднимают доходность депозитов не вслед за политикой ЦБ, а потому что им не хватает свободных рублей. Структурный дефицит ликвидности в секторе вырос примерно до 2,4 трлн рублей. Повышения точечные: в основном на 2–6 месяцев и на «новые деньги». Ключевая ставка при этом в июле 2026 года снижена до 14%, так что привычная схема «регулятор снижает, банки снижают» этим летом сломалась.
Мне кажется, в причинах стоит покопаться любому, у кого деньги лежат на депозите. Разбираю по порядку: кто и на сколько поднял проценты, что происходит со средним уровнем доходности по рынку, зачем банкам сейчас живые рубли и что с этим делать вкладчику до конца 2026 года.
Какие банки повысили ставки по вкладам в июле 2026 года
ВТБ, с 28 июля: «ВТБ-Вклад» — до 13,4% на 6 месяцев, 13% на 12 месяцев, 12,5% на 18 месяцев.
Газпромбанк, с 7 июля: до 13,6% по срочным вкладам «Новые деньги» и «В Плюсе».
Россельхозбанк, с 17 июля: до 13,5–13,6%.
Банк ДОМ.РФ: надбавки до +0,7 п.п. по коротким вкладам и «новым деньгам».
ПСБ: изменение условий по депозитным продуктам.
На агрегаторах попадаются акционные предложения до 15–16% по коротким депозитам и накопительным счетам.
Ещё в конце мая ВТБ добавил 0,5 п.п. по вкладам на 2–4 месяца, а по двухмесячным — сразу 2,5 п.п.
Небольшая расшифровка: «п.п.» — процентный пункт, то есть разница между двумя значениями ставки: рост с 13% до 13,5% даёт плюс 0,5 п.п., а не плюс 0,5%. «Новые деньги» — суммы, которых не было на ваших счетах в этом банке в предыдущие месяцы. Перевести собственный вклад со своего же счёта под надбавку обычно не получится.
Что реально происходит со ставками по рынку
Средний уровень доходности почти не двигается. Точечные повышения идут там, где банку нужны деньги. По подсчётам Банки.ру, с 30 июня по 20 июля средняя ставка выросла с 10,114% до 10,154% годовых, то есть практически стоит на месте.
Повышают не «рынок вообще», а конкретные банки на конкретных сроках — и почти всегда с условиями.
Средние ставки топ-10 банков по срокам (май 2026 года)
Срок вклада | Средняя ставка |
|---|---|
до 90 дней | около 12,52% |
91–180 дней | 12,67% |
181 день — 1 год | 12,45% |
свыше года | 11,42% |
Обратите внимание на последнюю строку: чем длиннее срок, тем ниже проценты. Логика простая. Банк не хочет фиксировать дорогое привлечение на годы вперёд, если ждёт дальнейшего снижения ключевой. Дефицит рублей у него сегодняшний, а не трёхлетний, поэтому доплачивает он именно за короткие деньги.
Почему банки платят больше, когда ЦБ снижает ставку
Причин, на мой взгляд, три, и они складываются.
1. Банкам не хватает свободных рублей. Дефицит ликвидности в секторе вырос примерно до 2,4 трлн рублей, это максимум с 2022 года. Складывается он из нескольких вещей: население уносит в наличные до 0,5 трлн рублей в месяц, остатки бюджетных средств на счетах сократились, Казначейство меньше предлагает денег на аукционах. Добавьте сезон отпусков и ужесточение контроля за безналичными операциями. Когда в балансе разрыв, банку нужны живые деньги, и он за них доплачивает.
2. Вкладчики уходят. Спрос на депозиты за квартал упал примерно на 13%, а на инвестиционные продукты вырос на 25%: люди смотрят на ОФЗ и фондовый рынок. Удержать клиента можно только процентом.
3. Истекают сверхдорогие вклады 2024–2025 годов. Уходящие пассивы надо чем-то замещать, иначе разрыв станет ещё больше.
Что такое структурный дефицит ликвидности: это когда банки суммарно должны Банку России больше, чем держат у него свободных средств. ЦБ отдельно поясняет: сам по себе такой дефицит работать банкам не мешает и напрямую уровень процентов не определяет, регулятор сглаживает разрывы через операции репо, то есть выдаёт банкам рубли под залог ценных бумаг с обязательством обратного выкупа.
Логика решений расписана в материалах ЦБ, а как июльское снижение отражается на кредитах и депозитах, я разбирал в материале про ключевую ставку 14%.
Это не щедрость, а тактика на пару месяцев
Битвы за любовь вкладчика тут нет. Есть закрытие кассовых разрывов. Повышенные проценты дают на 2–6 месяцев, на «новые деньги», с пакетом услуг или обязательным остатком на счёте.
Выровняется ликвидность — промо-предложения тихо уедут. А на длинных сроках доходность так и останется ниже коротких.
По-настоящему интересным депозит для меня станет тогда, когда банк даст высокий процент на длинный срок и при этом разрешит снимать любые суммы без потери накопленных процентов. Вот за таким продуктом я бы держался годами. Пока нам предлагают выбор: либо ставка, либо доступ к деньгам.
На что смотреть в условиях промо-вклада
Срок. Максимальный процент обычно живёт 2–6 месяцев, дальше пролонгация по базовой ставке.
Требование «новых денег». Перевод внутри того же банка надбавку часто не даёт.
Пакет услуг или неснижаемый остаток. Подписка, оборот по карте, обязательная сумма на счёете — всё это цена процента.
Снятие и пополнение. Проверьте, теряются ли начисленные проценты при досрочном изъятии.
Сноски под баннером. Ставка «до 16%» почти всегда складывается из базовой части и набора условий.
Сценарии до конца 2026 года
Устойчивого роста я не жду: при текущей политике ЦБ доходность будет мягко сползать, в пределах десятых долей процента после каждого шага регулятора. Три варианта, как это может выглядеть.
Базовый. Проценты медленно ползут вниз, промо-вклады на 3–6 месяцев остаются точечно. Кому подходит: тем, кто готов фиксировать длинный депозит сейчас, пока доходность не срезали. Риск: короткие акции закончатся, и переложить придётся уже дешевле.
Дефицитный. Ликвидности не хватает и дальше, средние банки дают надбавку за риск и держат 14–15%. Кому подходит: тем, кто готов дробить суммы по разным банкам в пределах страховки АСВ. Риск: повышенный процент у небольшого игрока — плата за его собственные проблемы с пассивами.
Жёсткий. Инфляция замедляется быстрее, ЦБ снижает ключевую активнее, доходность депозитов проседает заметно. Кому подходит: тем, кто заранее зафиксировал 12–18 месяцев. Риск: короткий вклад закончится, а переложить будет некуда.
Про страховку АСВ: возмещение по вкладам в одном банке ограничено лимитом, поэтому крупную сумму разумно раскладывать по разным банкам, укладываясь в этот предел вместе с начисленными процентами.
Что делать вкладчику
Ориентир простой. Срочный вклад фиксирует процент до конца срока, а накопительный счёт банк пересматривает в любой момент, и срежет он первым именно его. Разумный компромисс, который я вижу: часть суммы на короткое промо-предложение, часть на 12–18 месяцев по фиксированной ставке.
О том, как распределять деньги между депозитами, облигациями и наличными, у меня есть отдельный материал. Мой взгляд с весны не изменился: гнаться за баннером «до 16%» бессмысленно, читайте условия — надбавка почти всегда за что-то куплена.
Вопросы и ответы
Почему банки повышают ставки по вкладам, если ЦБ снизил ключевую?
Из-за нехватки свободных рублей. Дефицит ликвидности в секторе достиг примерно 2,4 трлн рублей, максимум с 2022 года. Банкам нужны деньги на закрытие разрывов в балансе, плюс клиенты уходят в облигации и инвестпродукты: спрос на депозиты за квартал упал на 13%. Отсюда и точечность повышений — по отдельным продуктам и срокам.
Какие банки повысили ставки по вкладам в июле 2026 года?
ВТБ — до 13,4% на 6 месяцев, 13% на 12 месяцев и 12,5% на 18 месяцев с 28 июля. Газпромбанк с 7 июля — до 13,6% по вкладам «Новые деньги» и «В Плюсе», Россельхозбанк с 17 июля — до 13,5–13,6%. Надбавки по коротким депозитам вводил банк ДОМ.РФ, условия менял ПСБ.
На какой срок сейчас выгоднее открывать вклад?
Самые высокие проценты обычно на 3–6 месяцев, но длинный депозит фиксирует доходность до конца срока, а при тренде на снижение это защита. Разумный компромисс: часть суммы на короткое промо-предложение, часть на 12–18 месяцев по фиксированной ставке.
Чем срочный вклад отличается от накопительного счёта?
Срочный вклад фиксирует процент на весь срок договора, и банк не может изменить его в одностороннем порядке. Накопительный счёт свободнее по условиям и позволяет снимать деньги, но ставку по нему банк пересматривает когда захочет: при снижении ключевой урезают в первую очередь именно его.
Почему длинные вклады дают меньше коротких?
Потому что дефицит рублей у банков сегодняшний, а ключевая ставка, по ожиданиям, будет снижаться. Фиксировать дорогое привлечение на годы банку невыгодно. Отсюда и статистика мая 2026 года: 12,67% на 91–180 дней против 11,42% на сроке свыше года.
Будут ли ставки по вкладам расти до конца 2026 года?
Я устойчивого роста не прогнозирую: доходность будет мягко снижаться вслед за ключевой. Возможны краткосрочные промо-вклады и повышения на отдельных сроках у банков с дефицитом ликвидности, разброс между топ-банками и средними игроками тоже сохранится.
Что запомнить
Повышения точечные и краткосрочные, средний уровень по рынку почти не двигается.
Главная причина — дефицит ликвидности около 2,4 трлн рублей, а не политика ЦБ.
Высокие проценты дают в основном на 2–6 месяцев и на «новые деньги».
Срочный вклад фиксирует ставку, накопительный счёт срежут первым.
При дроблении крупной суммы держитесь лимита страховки АСВ.
Для меня вывод такой: нынешние повышения не начало нового цикла дорогих денег, а разовая мера банков, которым срочно нужны рубли. Значит, ловить надо не «рынок», а конкретное предложение. И читать сноски под ставкой.
Об этих развилках я часто спорю с читателями в канале Руслана Захаркина, мнения расходятся сильно; те, кто читает Захаркина во ВКонтакте, мою позицию знают.
Данные актуальны на дату публикации: условия и проценты по депозитам банки меняют без предупреждения, перед открытием вклада сверяйтесь с действующим тарифом.
📢 Подписывайтесь на меня в соцсетях
Telegram и ВКонтакте — мои главные каналы, там всё первыми. Подписывайтесь:
Telegram — подписаться
ВКонтакте — подписаться
TenChat — читать
YouTube — смотреть
Одноклассники — подписаться
